계산 가이드
블랙-숄즈(Black-Scholes) 모델은 옵션의 이론적 공정가를 산출하는 가장 널리 쓰이는 공식이에요. 현재가, 행사가, 잔존기간, 무위험금리, 변동성(IV) 다섯 가지 입력값으로 콜/풋 옵션의 이론가를 동시에 도출합니다. 실제 시장가는 수급이나 이벤트 기대감 때문에 이론가와 차이가 날 수 있어요. 이 계산기는 어디까지나 '이론적 적정가'를 보여주는 참고 도구입니다.
자주 묻는 질문
Q. IV(변동성)는 어디서 구하나요?
A. 증권사 HTS/MTS의 옵션 체인 화면이나 옵션 시세 정보에서 확인할 수 있어요. 과거 변동성(역사적 변동성)으로 대체 입력해도 근사치를 얻을 수 있습니다.
Q. 배당이 있는 주식도 정확한가요?
A. 이 계산기는 배당을 고려하지 않는 기본 블랙-숄즈 모델이에요. 배당이 큰 종목은 실제 이론가와 약간의 오차가 생길 수 있습니다.