계산 가이드
옵션 그리스는 기초자산 가격, 시간, 변동성 등이 옵션 가격에 미치는 영향을 각각 분리해서 보여주는 지표예요. 델타는 기초자산 1원 변화에 따른 옵션가 변화, 감마는 델타의 변화율, 세타는 하루가 지날 때 사라지는 시간가치, 베가는 변동성 1%p 변화에 따른 가격 변화를 뜻합니다.
자주 묻는 질문
Q. 세타가 음수인 건 정상인가요?
A. 네, 옵션 매수 포지션은 시간이 지날수록 시간가치가 소멸해 세타가 음수로 나오는 게 정상이에요. 매도 포지션이라면 반대로 이득이 됩니다.
Q. 감마가 큰 옵션은 어떤 의미인가요?
A. 감마가 크면 기초자산 가격이 조금만 움직여도 델타가 급격히 변해요. 만기가 가까운 등가격(ATM) 옵션에서 흔히 관찰됩니다.